CES 2024: AI赋能消费电子，国内存储厂商迎机遇

中信证券研报指出，AI大模型能力提升及API成本下降推动AI端侧应用爆发，国内存储厂商在中小容量市场具备竞争优势，有望受益于消费电子端侧AI落地带来的产品创新和需求增长。

研报重点关注以下几个方面：

1. 智能眼镜： CES 2024展会显示，AI智能眼镜产品呈百花齐放之势，预计2025年将迎来爆发式增长，长期发展空间巨大。中信证券看好AI智能眼镜与AR/MR技术的结合，预计2025年全球出货量将达到1000万副，2026年有望达到2-3千万副。智能眼镜的存储器是其第二大成本项，国内存储厂商有望深度受益于这一增量需求。

2. AI耳机： AI耳机市场存量巨大，AI功能升级将带动存储容量提升和ASP增长，国内利基存储设计公司将受益于这一升级需求。

3. 其他端侧AI产品： AI PC、智能家居、机器人、AI玩具等领域对存储芯片有广泛需求，将进一步推动国内存储厂商发展。

研报认为，AI耳机起量最快，存储芯片容量升级趋势明确；智能眼镜市场空间广阔，其外挂存储器是核心受益环节。国内利基存储设计公司与AIoT客户深度合作，有望受益于AI耳机和AI眼镜的存储容量及ASP提升，实现快速成长。

总而言之，AI端侧应用的蓬勃发展为国内存储厂商带来了重大机遇。