特斯拉人形机器人引爆机器人板块，国产供应链迎来发展机遇

特斯拉人形机器人Optimus的量产计划正在推动机器人板块成为市场热点，尤其特斯拉产业链公司表现强劲。目前，机器人板块主要分为特斯拉产业链和国内产业链两大阵营。投资机会主要集中在龙头企业选择供应商和机器人量产阶段。

特斯拉自2022年推出Optimus计划以来，2024年下半年已选定核心供应商，市场密切关注其量产进度。虽然2024年的进展低于预期，但马斯克近期大幅上调了出货预期，预计2025年工厂将部署5000-10000台，2026年外销5-10万台，2027年销量可能达到50-100万台。假设单台机器人成本约15万元，50万台的销量将带来750亿元的收入，这将极大拉动国内供应链公司的发展。

特斯拉产业链的核心公司包括拓普集团、三花智控、鸣志电气和绿的谐波等，这些公司有望随着机器人出货量的增加而迎来股价上涨的机会。国内产业链在2024年处于验证阶段，多家公司已成为头部企业供应商，股价也开始上涨，后续增长机会将取决于产品量产和出货情况。

值得关注的国内机器人板块公司还包括贝斯特、北特科技、五洲新春、柯力传感、埃夫特和拓斯达等。

风险提示：以上内容仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。